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• Codes
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| ISIN |
LU0075937754
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| BLOOMBERG |
PAR4336 LX
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Domiciliation
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Luxembourg
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| • Date de lancement |
19/05/1997 |
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| • Indice de référence |
MSCI EM EASTERN EUROPE ex RUSSIA 10-40 |
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| • Classification |
Actions |
| Marchés émergents |
| Europe et Moyen-Orient |
| Converging Europe |
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Devise de référence
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EUR
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| • Durée d'investissement minimum recommandée |
5
ans |
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• Objectif d'investissement |
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Le compartiment a pour objectif la valorisation de ses actifs à moyen terme en investissant en permanence à hauteur de 75% dans des actions et titres assimilables de sociétés des pays émergents d'Europe (Europe centrale, Europe de l'Est, Turquie
). Des études de sociétés et la recherche fondamentale permettent de sélectionner, parmi les grandes et moyennes capitalisations des valeurs de qualité qui sont sous-valorisées par rapport à leurs perspectives bénéficiaires. |
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| •
Société de gestion
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BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
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| •Société de gestion déléguée |
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•BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT SAS |
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• Volatilité |
33,52% |
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• Alpha
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-4,00% |
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• Bêta
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0,93 |
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• Ratio d'information |
-0,69 |
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• Ratio de Sharpe |
-0,53 |
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• Tracking error |
3,57% |
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• R² |
0,99 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Ingénierie Reporting et Performance
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| Calcul de performance sur une période |
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• Dernière valeur liquidative
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114,99
EUR
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| 07/09/2010 |
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• Valeur liquidative précédente
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115,92
EUR
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| 06/09/2010 |
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| • Ecart |
-0,93
EUR
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| Ecart en % |
-0,80%
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| • Actif total du compartiment |
73,97 Millions EUR |
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| • Encours total de la part |
61,75 Millions EUR |
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| • Nombre de parts |
537 019,67 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Data Management Control
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Historique des valeurs liquidatives |
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Sensibilité pondérée des principales lignes au
30/07/2010
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Cez Ceske Ener. Zavo. |
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9,47
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Pko Bank Polski Sa |
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9,19
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Bk Pekao Polska Kasa |
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8,93
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Otp Bank |
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6,87
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Tpsa Telekom. Polska |
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5,04
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Powszechny Zaklad Ubezp. |
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4,86
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Komercni Bka |
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4,81
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Kghm Polska Miedz Sa |
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4,47
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Polski Koncern Naft. |
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4,46
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Telefonica O2 Czech Rep |
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3,98
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Nombre total de positions |
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10
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Répartition sectorielle au 31/05/2010
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Répartition géographique au 30/07/2010
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Gérant
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Fonds géré depuis
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Claude GUILLAUME |
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10/10/2008
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Stéphane CASTILLO-SOLER |
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10/10/2008
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Commentaire de gestion au
30/06/2010
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Au deuxième trimestre 2010, les marchés d'Europe de l'Est ont clôturé en baisse de 13,6 % (sur la base de la performance de l'indice MSCI Eastern Europe ex Russia), sous-performant ainsi les marchés de la région EMOA et les marchés émergents en général. Ils ont pâti non seulement de la propagation de la crise de la dette souveraine européenne, mais également des propos du porte-parole du gouvernement hongrois qui a laissé entendre que la Hongrie pourrait, à l'instar de la Grèce, éprouver des difficultés à honorer sa dette. Après cette déclaration, le forint a baissé de 8 % et les marchés d'actions de 10 %, l'action OTP cédant 15 %, les échanges dont elle faisait l'objet étant temporairement interrompus.
Sur fond de forte volatilité du marché, votre fonds a sous-performé sa référence de 23 pb (bruts de commissions) au deuxième trimestre 2010. Il a surtout pâti de la sous-pondération de la République tchèque et de notre sélection de valeurs en Hongrie. La sous-pondération du secteur des télécommunications a pesé sur la performance, mais notre sélection de valeurs dans le secteur financier polonais a permis de réduire la sous-performance du fonds sur le trimestre.
Plus généralement, nous sommes circonspects à l'égard des pays européens « convergents » à court terme. En effet, le marché devrait rester volatil en raison des inquiétudes que continuent de susciter la crise de la dette européenne et la dépréciation de l'euro. A plus long terme, les perspectives des actions polonaises nous paraissent plus prometteuses, en raison de l'incidence positive que pourraient avoir sur leur performance totale les achats réalisés par un fonds de pension et un fonds commun de placement polonais. |
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• Codes
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| ISIN |
LU0075937754
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| BLOOMBERG |
PAR4336 LX
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| • Mode de souscription |
Cours Inconnu (J) |
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| • Mode de rachat |
Cours Inconnu (J) |
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| • Fréquence de valorisation |
Quotidienne |
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| •
Promoteur
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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| •
Dépositaire
|
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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• Centralisation des ordres |
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Jour J avant 15h00 (heure de Luxembourg). Pré-centralisation à 14h00 en France. |
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• Commission de souscription |
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Maximum 5 % (en faveur du distributeur) |
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• Frais d'entrée |
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Néant |
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• Frais de sortie |
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Néant sauf Catégorie N : 5% |
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• Commission de conversion |
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2% maximum (en faveur du distributeur) |
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| • Investissement minimum |
1,00
part
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• Commission de gestion maximum |
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Catégorie Classic : 1.50% par an / Catégorie I : 0.60% par an / Catégorie Privilege : 0.80% par an / Catégorie N : 1.50% par an |
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| • Investissement minimum |
n.d. |
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| • Pays de commercialisation |
| Allemagne, Autriche, Belgique, Chypre, Espagne, Finlande, France, Grèce, Hong-Kong, Hongrie, Italie, Jersey, Liban, Liechtenstein, Luxembourg, Macao, Malte, Norvège, Panama, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni, République Tchèque, Singapour, Slovaquie, Suisse, Suède, Taïwan |
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| Rapport mensuel |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - Classic Capitalisation - EUR - Juillet 2010 |
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - I Capitalisation - EUR - Juillet 2010
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - Classic Capitalisation - EUR - Juillet 2010 |
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - I Capitalisation - EUR - Juillet 2010
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - Privilege Capitalisation - EUR - Juillet 2010
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| Prospectus simplifié |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Novembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Novembre 2009 |
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| Prospectus complet |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Novembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Novembre 2009 |
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| Statuts |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Décembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Décembre 2009 |
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| Avis aux actionnaires |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Novembre 2008 |
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Novembre 2008
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juin 2008
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Mars 2008
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juin 2010
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Avril 2008
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Octobre 2009
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juin 2009
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juillet 2010
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Janvier 2009 |
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Novembre 2008
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juin 2008
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Mars 2008
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Avril 2009
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juin 2010
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Octobre 2009
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juin 2009
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Juillet 2010
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| Rapport annuel |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Février 2010 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Février 2010 |
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| Rapport semestriel |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Août 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Août 2009 |
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| Pays d'enregistrement |
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Français
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Août 2010 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING - - Août 2010 |
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| Addendum |
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| Le Marketing Vous Informe |
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