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• Codes
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| ISIN |
LU0154242225
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| BLOOMBERG |
PARCHCC LX
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Domiciliation
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Luxembourg
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| • Date de lancement |
30/09/1996 |
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| • Indice de référence |
MSCI China 10/40 |
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| • Classification |
Actions |
| Marchés émergents |
| Asie |
| Chine |
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Devise de référence
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USD
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| • Durée d'investissement minimum recommandée |
5
ans |
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• Objectif d'investissement |
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Le compartiment a pour objectif la valorisation de ses actifs à moyen terme en investissant principalement dans des actions et titres assimilables de sociétés de la République populaire de Chine. Après une allocation qui s'appuie sur les opportunités d'investissement provenant de la segmentation des marchés chinois, la recherche des valeurs parmi les grandes et moyennes capitalisations s'effectue sur une base thématique et fondamentale. |
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| •
Société de gestion
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BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
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| •Société de gestion déléguée |
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•BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT SAS |
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• Volatilité |
39,75% |
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• Alpha
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-7,60% |
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• Bêta
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1,02 |
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• Ratio d'information |
-2,05 |
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• Ratio de Sharpe |
-0,35 |
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• Tracking error |
3,76% |
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• R² |
0,99 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Ingénierie Reporting et Performance
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| Calcul de performance sur une période |
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• Dernière valeur liquidative
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294,88
USD
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| 07/09/2010 |
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• Valeur liquidative précédente
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294,09
USD
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| 06/09/2010 |
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| • Ecart |
0,79
USD
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| Ecart en % |
0,27%
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| • Actif total du compartiment |
465,00 Millions USD |
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| • Encours total de la part |
332,39 Millions USD |
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| • Nombre de parts |
1 127 200,95 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Data Management Control
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Historique des valeurs liquidatives |
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Principales positions au
30/07/2010
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China Mobile |
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5,88%
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China Life Insurance Co Ltd |
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5,84%
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Bank Of China Ltd |
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5,32%
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Industrial And Commercial Bank Of China |
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4,93%
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China Construction Bank |
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4,86%
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Cnooc |
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4,72%
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Petrochina |
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4,48%
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Ping An Insurance Group Of China Limited |
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3,48%
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China Petroleum & Chemical |
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2,68%
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China Shenhua Energy Company Limited |
 |
2,62%
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Nombre total de positions |
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71
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Répartition sectorielle au 30/07/2010
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Gérant
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Fonds géré depuis
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Claude GUILLAUME |
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31/05/2010
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Commentaire de gestion au
30/06/2010
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Votre fonds a légèrement sous-performé sa référence en raison de notre sélection de valeurs et de notre allocation sectorielle. En mai, le marché chinois a subi une baisse très prononcée pour deux raisons : 1) les investisseurs ont estimé que l'économie chinoise pourrait ralentir sous l'effet des mesures adoptées par les autorités pour contenir la hausse des prix de l'immobilier résidentiel et, 2) il a pâti de la crise de la dette souveraine européenne et des ventes massives dont ont fait l'objet les actifs négociés sur les marchés émergents. Nous avons privilégié le secteur financier en raison des belles performances générées par les banques chinoises et du soutien dont celles-ci bénéficient de la part des autorités. Nous avons renforcé notre position sur Ping An Insurance, car le potentiel de croissance de cette compagnie d'assurance apparaît élevé. Prenant acte de l'évolution du cycle, nous avons allégé nos positions dans certains secteurs, notamment l'industrie et l'énergie, mais avons renforcé nos positions dans les secteurs des matériaux et de la construction (China National Building Material, Zhaojin Mining Industry). Les mesures adoptées actuellement par les autorités pour contenir la hausse des prix de l'immobilier résidentiel, et un ralentissement à plus ou moins brève échéance de l'économie pourraient contribuer à la croissance à long terme en dépit de l'impact négatif de ces deux facteurs à court terme. Nous restons optimistes à l'égard du marché chinois malgré l'incidence négative que pourraient exercer certains facteurs économiques et sociaux. |
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• Codes
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| ISIN |
LU0154242225
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| BLOOMBERG |
PARCHCC LX
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| • Mode de souscription |
Cours Inconnu (J) |
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| • Mode de rachat |
Cours Inconnu (J) |
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| • Fréquence de valorisation |
Quotidienne |
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| •
Promoteur
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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Dépositaire
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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• Centralisation des ordres |
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Jour J-1 avant 15h00 (heure de Luxembourg). Pré-centralisation à 14h00 en France |
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• Commission de souscription |
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Maximum 5 % (en faveur du distributeur) |
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• Frais d'entrée |
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Néant |
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• Frais de sortie |
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Néant sauf Catégorie N : 5% |
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• Commission de conversion |
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2 % maximum (en faveur du distributeur) |
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| • Investissement minimum |
1,00
part
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• Commission de gestion maximum |
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Catégorie Classic : 1.75% par an / Catégorie I : 0.75% par an / Catégorie Privilege : 1.00% par an / Catégorie N : 1.75% par an |
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| • Investissement minimum |
n.d. |
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| • Pays de commercialisation |
| Allemagne, Autriche, Belgique, Chypre, Espagne, Finlande, France, Grèce, Hong-Kong, Hongrie, Italie, Jersey, Liban, Liechtenstein, Luxembourg, Macao, Malte, Norvège, Panama, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni, République Tchèque, Singapour, Slovaquie, Suisse, Suède |
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| Rapport mensuel |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - Classic Capitalisation - USD - Juillet 2010 |
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PARVEST EQUITY CHINA - I Capitalisation - USD - Juillet 2010
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - Classic Capitalisation - USD - Juillet 2010 |
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PARVEST EQUITY CHINA - I Capitalisation - USD - Juillet 2010
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| Prospectus simplifié |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - - Novembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - - Novembre 2009 |
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| Prospectus complet |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - - Novembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - - Novembre 2009 |
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| Statuts |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - - Décembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - - Décembre 2009 |
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| Avis aux actionnaires |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - - Novembre 2008 |
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PARVEST EQUITY CHINA - - Novembre 2008
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juin 2008
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PARVEST EQUITY CHINA - - Mars 2008
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juin 2010
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PARVEST EQUITY CHINA - - Avril 2008
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PARVEST EQUITY CHINA - - Octobre 2009
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juin 2009
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juillet 2010
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - - Janvier 2009 |
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PARVEST EQUITY CHINA - - Novembre 2008
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juin 2008
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PARVEST EQUITY CHINA - - Mars 2008
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PARVEST EQUITY CHINA - - Avril 2009
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juin 2010
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PARVEST EQUITY CHINA - - Octobre 2009
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juin 2009
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PARVEST EQUITY CHINA - - Juillet 2010
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| Rapport annuel |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - - Février 2010 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - - Février 2010 |
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|
| Rapport semestriel |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - - Août 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - - Août 2009 |
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| Pays d'enregistrement |
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Français
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PARVEST EQUITY CHINA - - Août 2010 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY CHINA - - Août 2010 |
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| Addendum |
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| Le Marketing Vous Informe |
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