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• Codes
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| ISIN |
LU0265266980
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| BLOOMBERG |
PARBRCC LX
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Domiciliation
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Luxembourg
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| • Date de lancement |
12/12/2006 |
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| • Indice de référence |
MSCI Brazil 10/40 |
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| • Classification |
Actions |
| Marchés émergents |
| Amérique Latine |
| Brésil |
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| •
Devise de référence
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USD
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| • Durée d'investissement minimum recommandée |
5
ans |
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• Objectif d'investissement |
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Le compartiment a pour objectif la valorisation des ses actifs à moyen terme en investissant principalement en actions ou autres titres émis par des sociétés ayant leur siège ou exerçant leur activité au Brésil. Des études de sociétés et la recherche fondamentale permettent de sélectionner, parmi les grandes et moyennes capitalisations brésiliennes, des valeurs de qualité qui sont sous valorisées par rapport à leurs perspectives bénéficaires. |
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| •
Société de gestion
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BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
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| •Société de gestion déléguée |
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•BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT BRASIL |
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• Volatilité |
39,67% |
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• Alpha
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-2,76% |
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• Bêta
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0,99 |
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• Ratio d'information |
-1,44 |
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• Ratio de Sharpe |
0,08 |
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• Tracking error |
2,11% |
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• R² |
1,00 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Ingénierie Reporting et Performance
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| Calcul de performance sur une période |
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• Dernière valeur liquidative
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158,27
USD
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| 03/09/2010 |
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• Valeur liquidative précédente
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157,98
USD
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| 02/09/2010 |
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| • Ecart |
0,29
USD
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| Ecart en % |
0,18%
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| • Actif total du compartiment |
822,63 Millions USD |
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| • Encours total de la part |
348,72 Millions USD |
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| • Nombre de parts |
2 203 270,93 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Data Management Control
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Historique des valeurs liquidatives |
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Principales positions au
30/07/2010
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Banco Bradesco |
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6,88%
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Itau Unibanco Pn |
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5,98%
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Cia Vale Do Rio Doce Pref. A |
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3,87%
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Bm&f Bovespa Sa |
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3,43%
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Banco Do Brasil Sa |
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3,36%
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Ogx Petroleo E Gas Participacoes Sa |
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3,36%
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Itau Unibanco Pref. Adr |
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3,15%
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Cia Vale Do Rio Doce |
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2,98%
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Ambev Cia Bebidas |
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2,95%
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Petrobras Petroleo Brasil. Pref |
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2,79%
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Nombre total de positions |
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66
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Répartition sectorielle au 30/07/2010
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Gérant
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Fonds géré depuis
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Gilberto NAGAI |
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03/06/2010
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Gérant
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Autres fonds gérés
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Gilberto NAGAI |
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Commentaire de gestion au
30/06/2010
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Le trimestre a été marqué par les ventes massives dont ont fait l'objet les marchés d'actions en raison de la montée des incertitudes concernant la pérennité de la croissance mondiale. Le portefeuille a légèrement sous-performé sa référence. Il a surtout pâti de la sous-pondération du secteur des biens de consommation courante, qui a largement surperformé, en dépit du niveau excessif des valorisations dans ce secteur. La surpondération des autres secteurs adossés à l'économie intérieure, à savoir ceux des constructeurs de maisons individuelles, de l'éducation et des télécommunications, a contribué en revanche à la performance relative.
Nous avons renforcé notre exposition aux valeurs industrielles, et tout particulièrement au secteur des infrastructures, en souscrivant aux introductions en bourse de Mils et Ecorodovias. Nous avons également réduit la sous-pondération des biens de consommation courante en renforçant nos positions dans l'agroalimentaire (Cosan, Marfrig et JBS), un secteur caractérisé par des valorisations attractives et une croissance bénéficiaire élevée. Pour renforcer ces positions, nous avons procédé à des cessions dans les secteurs de l'énergie, des services aux collectivités et, plus récemment, dans celui de la consommation discrétionnaire.
La conjoncture économique est devenue moins porteuse et les intervenants pourraient rester frileux dans l'immédiat. Cela étant, nous restons optimistes à l'égard du marché d'actions brésilien : sa valorisation est attractive et dans ce pays, les résultats des entreprises continuent d'augmenter. |
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• Codes
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| ISIN |
LU0265266980
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| BLOOMBERG |
PARBRCC LX
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| • Mode de souscription |
Cours Inconnu (J) |
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| • Mode de rachat |
Cours Inconnu (J) |
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| • Fréquence de valorisation |
Quotidienne |
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| •
Promoteur
|
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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Dépositaire
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Luxembourg)
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• Centralisation des ordres |
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Jour J avant 15h00 (heure de Luxembourg). Pré-centralisation à 14h00 en France. |
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• Commission de souscription |
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Maximum 5% (en faveur du distributeur) |
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• Frais d'entrée |
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Néant |
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• Frais de sortie |
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Néant sauf Catégorie N : 5% |
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• Commission de conversion |
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2 % maximum (en faveur du distributeur) |
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| • Investissement minimum |
1,00
part
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• Commission de gestion maximum |
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Catégorie Classic : 1.75% par an / Catégorie I : 0.75% par an / Catégorie Privilege : 1.00% par an / Catégorie N : 1.75% par an |
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| • Investissement minimum |
n.d. |
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| • Pays de commercialisation |
| Allemagne, Autriche, Belgique, Chypre, Espagne, Finlande, France, Grèce, Hong-Kong, Hongrie, Italie, Jersey, Liban, Liechtenstein, Luxembourg, Macao, Malte, Norvège, Panama, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni, République Tchèque, Singapour, Slovaquie, Suisse, Suède, Taïwan |
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| Rapport mensuel |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - Classic Capitalisation - USD - Juillet 2010 |
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PARVEST EQUITY BRAZIL - I Capitalisation - USD - Juillet 2010
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - Classic Capitalisation - USD - Juillet 2010 |
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PARVEST EQUITY BRAZIL - I Capitalisation - USD - Juillet 2010
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| Prospectus simplifié |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Novembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Novembre 2009 |
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| Prospectus complet |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Novembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Novembre 2009 |
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| Statuts |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Décembre 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Décembre 2009 |
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| Avis aux actionnaires |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Novembre 2008 |
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Novembre 2008
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juin 2008
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Mars 2008
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juin 2010
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Avril 2008
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Octobre 2009
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juin 2009
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juillet 2010
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Janvier 2009 |
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Novembre 2008
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juin 2008
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Mars 2008
|
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Avril 2009
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juin 2010
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Octobre 2009
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juin 2009
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Juillet 2010
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| Rapport annuel |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Février 2010 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Février 2010 |
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|
| Rapport semestriel |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Août 2009 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Août 2009 |
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| Pays d'enregistrement |
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Français
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Août 2010 |
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Anglais
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PARVEST EQUITY BRAZIL - - Août 2010 |
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| Addendum |
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| Le Marketing Vous Informe |
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